Отрезанные от международных систем платежных карт и ограниченные в возможностях проводить операции с ключевыми мировыми валютами, россияне ринулись спасать сбережения на рынке золота.
Спрос физических лиц в РФ на золотые слитки и монеты по итогам первого полугодия 2022 года взлетел на 350%, следует из статистики Международного совета по золоту (World Gold Council).
За 6 месяцев россияне приобрели 12 тонн драгметалла: 6,5 тонны — в первом квартале и 5,5 тонны — во втором.
Пик спроса пришелся на первые недели войны, когда рубль обвалился до исторических минимумов, а ЦБ запретил продажу наличной валюты и ввел ограничения на снятие валютных вкладов. В середине марта Сбер сообщал о росте спроса на золото в 30 раз, в результате которого доступные запасы драгметалла в банковских хранилищах истощились.
В марте и апреле ажиотаж достиг таких масштабов, что цена золота на Московской бирже подскакивала до 8 тысяч рублей за грамм, а на «внутреннем рынке наблюдался дефицит слитков и монет», рассказывает Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиции».
Во втором квартале золотая лихорадка пошла на спад: продажи физлицам сократились на 1 тонну, хотя и оказались кратно выше докризисных. В прошлом году в среднем россияне приобретали 1,3 тонны золота в квартал.
На вложения в золото вместо долларов и евро, операции с которыми блокируются санкциями, граждан толкают власти: с марта отменен НДС в 20% при продаже слитков физлицам, а в июне одобрена идея вывести операции с золотом из-под НДФЛ. «Продажам также способствовала высокая волатильность на валютном рынке, резкий рост геополитических рисков, закрытие инвестиций в валютный рынок и падение на фондовом рынке», — указывает Лукичева.
И хотя к лету цены на золото упали до 3 тысяч рублей за грамм, ЦБ удалось стабилизировать рубль, а Росстат отчитывается о замедлении годовой инфляции, колебания валют остаются слабо предсказуемыми, риски в экономике и политике — высокими, и это поддерживает спрос на драгметалл, говорит Лукичева.
У правительства нет другого выхода, кроме как продавать как можно больше золота физлицам: будучи практически крупнейшим золотодобытчиком на планете Россия отрезана от мирового рынка.
Экспорт золота, составлявший 20-30 тонн в месяц до войны, практически остановился: в марте и апреле за границу удалось продать лишь 100 кг. В мае 3,6 тонны российского золота попали в Швейцарию, вызвав скандал в стране и заставив оправдываться представителей аффинажных заводов.
В июле США, Британия и Евросоюз ввели прямые санкции на импорт российского золота, и промышленность дальневосточных регионов оказалась на грани краха: добыча в стране может упасть на 40%, били тревогу в Ассоциации недропользователей Магаданской области, предупреждая правительство о потере десятков тысяч рабочих мест.
Отменяя НДС на золото, власти планировали, что физлица будут покупать до 50 тонн в год, но фактический объем, похоже, будет вдвое ниже — 20-25 тонн, оценивает Лукичева. «Поддержку продажам будет оказывать активизация процесса девалютизации, что может привести часть средств из накопленных валютных запасов населения», — добавляет она.
В прошлом году в России было произведено 330,9 тонны золота. Это второй показатель в мире после Китая (332 тонны).
